Highlights
Wir erzielen weiterhin eine starke, nachhaltige Performance.
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Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn (NIAS)1
USD
4.1 Mrd.
Marktkapitalisierung2
CHF
59.4 Mrd.
Vorgeschlagene Bruttodividende je Aktie3
CHF
20
Anzahl Kunden, die durch das NPS-Programm von Zurich befragt wurden4
1047000
CO2e-Emissionen pro Mitarbeiter5
1.9 Tonnen
Gesamtbetrag «Impact Investments»6
USD
4.6 Mrd.
1 Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn (NIAS)
2 Marktkapitalisierung per 31. Dezember
3 Bruttodividende, unterliegt der Schweizer Verrechnungssteuer von 35%. 2019 ist die vorgeschlagene Dividende, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aktionäre an der ordentlichen Generalversammlung.
4 2019 befragte Zurich über 1 Mio. Kunden (inklusive Zurich Santander) in 25 Ländern durch das NPS-Programm (Net Promoter System).
5 Zahl per 2018; Daten für 2019 werden im zweiten Quartal 2020 verfügbar sein.
6 Impact Investments 2019 bestanden aus grünen Anleihen (USD 3,1 Mrd.), sozialen und nachhaltigen Anleihen (USD 539 Mio.), Investitionen in Private-Equity-Fonds (USD 163 Mio., davon 36% ausgeschüttet) und privaten Krediten zugunsten Impact-Infrastrukturprojekte (USD 747 Mio.).
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Story-Ansicht Gesamten Geschäftsbericht 2019 herunterladen Financial Review 2019 (ENG) herunterladenUnsere Strategie ist erfolgreich
Wir orientieren uns weiter an den Kunden, vereinfachen unser Geschäft und treiben Innovationen voran. Unsere Stärken legen den Grundstein für unseren Erfolg. Wir setzen unsere Strategie um, indem wir unseren Zielen und Werten treu bleiben.
Wir konzentrieren uns auf drei Bereiche:
Kundenorientierung
Unser Wandel zu einem Unternehmen, das sich von den Erwartungen der Kunden leiten lässt, ist auf dem besten Weg, und wir haben die Basis geschaffen, auf der wir uns weiterentwickeln und wachsen können.
Vereinfachung
Wir haben unser Geschäft und unsere Betriebsabläufe erfolgreich vereinfacht, um unsere Ressourcen besser zu nutzen.
Innovation
Wir passen uns an, um weiter die Erwartungen und Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen und zu übertreffen.
Wie wir unsere Ziele 2017 – 2019 erreicht haben
Ziele 2017 - 2019:
BOPAT ROE1
Z-ECM
Nettomittelzuflüsse
USD
>9.5 bn (kumulativ)Nettoeinsparungen
USD
1.5 bn bis 2019 gegenüber 2015Ergebnisse:
BOPAT ROE
Z-ECM2
Nettomittelzuflüsse
USD
10.9 MrdNettoeinsparungen
USD
1.6 MrdWir haben unseren Geschäftsmix verbessert, die Volatilität reduziert und die Rentabilität unserer Schaden- und Unfallversicherungsportfolios verbessert sowie unser Lebensversicherungsgeschäft durch gezielte Akquisitionen weiter ausgebaut. Wir haben neue und innovative Märkte erschlossen und unsere Kosten erfolgreich gesenkt. Unsere Managementstruktur ist gestärkt und gefestigt worden. Zudem hat sich die Zufriedenheit der Kunden und Mitarbeitenden verbessert. Farmers Exchanges hat ihr Agentennetz umgestaltet und ihre Lösungen für Millennials erweitert.
Unsere Ziele für 2020 – 2022
Ziele 2020 - 2022:
BOPAT ROE1
>14% Tendenz steigend
Z-ECM
100-120%
Nettomittelzuflüsse
USD
>11.5 bn (kumulativ)Durchschnittliches organisches Wachstum des Gewinns je Aktie3
mindestens
5% pro JahrDank unserer strategischen Ausrichtung haben wir in allen Geschäftseinheiten eine starke Performance erzielt
Die Ergebnisse verschaffen der Gruppe zusammen mit der kundenorientierten Strategie und dem vereinfachten Betriebsmodell die richtigen Voraussetzungen, um die laufenden Änderungen in der globalen Versicherungsbranche zu nutzen und weiter den Wert für unsere Aktionäre zu steigern.
Ergebnisse unserer Geschäftseinheiten:
Produkte und Dienstleistungen im Bereich Schaden- und Unfallversicherung, Risikoanalysen
Betriebsgewinn
USD
2.9 MrdBruttoprämien und Policengebühren
USD
34.2 MrdIn Millionen USD für die per 31. Dezember abgeschlossenen Jahre | 2019 | 2018 | Veränderung1 |
Betriebsgewinn (BOP) | 5'302 | 4'566 | 16% |
Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn | 4'147 | 3'716 | 12% |
P&C – Betriebsgewinn (BOP) | 2'878 | 2'085 | 38% |
P&C – Bruttoprämien und Policengebühren | 34'184 | 33'505 | 2% |
P&C – Schaden-Kosten-Satz (Combined Ratio) | 96,4% | 97,8% | 1,4 pts |
Leben – Betriebsgewinn (BOP) | 1'486 | 1'554 | (4%) |
Leben – Bruttoprämien, Policengebühren und Beiträge mit Anlagecharakter | 33'479 | 33'448 | 0% |
Leben – Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE)2 | 4'331 | 4'639 | (7%) |
Leben – Gewinnmarge aus Neugeschäft, nach Steuern (in % des APE)2 | 25,8% | 24,1% | 1,8 pts |
Leben – Wert des Neugeschäfts, nach Steuern2 | 976 | 981 | (1%) |
Farmers – Betriebsgewinn (BOP) | 1'707 | 1'643 | 4% |
Farmers Management Services – Managementgebühren und verbundene Erträge | 3'780 | 3'204 | 18% |
Farmers Management Services – Marge aus den verdienten Bruttoprämien | 7,0% | 7,0% | (0,0 pts) |
Farmers Life – Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE)2 | 82 | 84 | (3%) |
Durchschnittliche Kapitalanlagen der Gruppe3 | 190'237 | 190'235 | 0% |
Ergebnis aus Kapitalanlagen der Gruppe, netto3 | 7'391 | 6'288 | 18% |
Anlagerendite aus Kapitalanlagen der Gruppe, netto3,4 | 3,9% | 3,3% | 0,6 pts |
Gesamtrendite aus Kapitalanlagen der Gruppe3,4 | 8,2% | 0,6% | 7,6 pts |
Den Aktionären zurechenbares Eigenkapital | 35'004 | 30'189 | 16% |
Z-ECM5 | 129% | 124% | 5 pts |
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite ohne Vorzugspapiere (ROE)6 | 14,4% | 13,1% | 1,3 pts |
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite ohne Vorzugspapiere, basierend auf dem Betriebsgewinn nach Steuern (BOPAT ROE)6 | 14,2% | 12,1% | 2,2 pts |
Bemerkung: Sofern nicht anders angegeben, werden sämtliche Beträge in den Consolidated Financial Statements in US-Dollar ausgewiesen und auf die nächste Million gerundet. Dies kann dazu führen, dass die gerundeten Werte zusammen nicht immer das gerundete Total ergeben. Die Berechnung von Quoten und Abweichungen erfolgt in der Regel auf der Basis der zugrunde liegenden und nicht der gerundeten Beträge.
1 Zahlen in Klammern stellen eine negative Abweichung dar.
2 Angaben zu den Grundsätzen der Berechnung des Werts des Neugeschäfts sind im Embedded Value Report der Jahresergebnisse 2019 enthalten. Der Wert des Neugeschäfts und der Neugeschäftsmarge wird nach den Auswirkungen von Minderheitsanteilen berechnet, während das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE) vor den Auswirkungen von Minderheitsanteilen dargestellt wird.
3 Enthält auch Cash-Positionen.
4 Berechnet aufgrund der durchschnittlichen Anlagen der Gruppe.
5 Entspricht einer Mittelpunktschätzung per 31. Dezember 2019 mit einer Fehlertoleranz von +/– 5 Prozentpunkten.
6 Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital zur Bestimmung von ROE und BOPAT ROE wird um nicht realisierte Gewinne/(Verluste) aus zur Veräusserung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten sowie um Cash-Flow-Hedges bereinigt.
Alle Ziele übertroffen
Die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2019 zeigen eine starke Performance in allen Geschäftseinheiten. Der Betriebsgewinn (BOP) stieg um 16% und die Eigenkapitalrendite basierend auf dem Betriebsgewinn nach Steuern (BOPAT ROE) betrug 14,2%. Der Reingewinn stieg um 12% auf den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt. Wir haben eine Dividendenerhöhung um 5% vorgeschlagen.
1 In Lokalwährung und um abgeschlossene Akquisitionen und Veräusserungen bereinigt.
2 Ausschliesslich zu Informationszwecken. Zurich Insurance Group hält keine Eigentumsanteile an den Farmers Exchanges. Farmers Group, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr.
«Die Ergebnisse zeigen, dass die Gruppe weiterhin grosse Fortschritte macht. Alle Ziele für die Jahre 2017 bis 2019 wurden übertroffen, wozu alle Geschäftseinheiten beitrugen. Zusammen mit unserer kundenorientierten Strategie, dem vereinfachten Betriebsmodell und der starken Bilanz verschaffen uns diese Ergebnisse gute Voraussetzungen für die Zukunft.»
George Quinn
Group Chief Financial Officer
Starke Performance in allen Anlageklassen stützt die Anlagerendite
Die soliden Nettokapitalerträge von USD 5,3 Mrd. und die aussergewöhnliche gesamte Anlagerendite von 8,2% leisteten grosse Beiträge zur finanziellen Performance der Gruppe im Jahr 2019.
«Wir erwirtschaften weiterhin attraktive Renditen und bleiben diszipliniert und auf die Qualität unseres Anlageportfolios bedacht.»
Urban Angehrn
Group Chief Investment Officer
Wir werden uns auch weiterhin für eine nachhaltige Zukunft engagieren
Zurich ist stolz darauf, positive Veränderungen für das Leben und die Zukunft unserer Kunden, Mitarbeitenden, Anleger und Gemeinschaften herbeizuführen. Hier zeigen wir unsere nicht-finanzielle Berichterstattung.
2019 | 2018 | Veränderung | |
Anzahl Kunden, die durch das NPS-Programm von Zurich befragt wurden1 | 1'047'000 | 763'000 | 37% |
Anzahl «Close-the-Loop» Feedbackanrufe | 72'000 | 52'000 | 38% |
1 2019 befragte Zurich über eine Million Kunden (inklusive Zurich Santander) in 25 Ländern durch das NPS-Programm (Net Promoter System).
Unser globales NPS-Programm (Net Promoter System) gibt uns Aufschluss darüber, wie wir bestehende Kundenbeziehungen behalten und ausbauen und neue Kunden gewinnen können, indem wir ein hervorragendes Kundenerlebnis schaffen. Letztlich besteht das Ziel darin, den Anteil der Befürworter unter unseren Kunden zu erhöhen. Wir ermitteln den NPS mit Umfragen bei unseren Kunden in 25 Ländern und decken zurzeit 90% unseres Geschäfts ab (gemessen am Ertrag). Wir fragen stets bei unseren Kritikern nach – ein Prozess, in den auch alle unsere Führungskräfte einbezogen sind.
2019 | 2018 | Veränderung | |
Gesamtzahl der Mitarbeitenden – Headcount | 55'369 | 53'535 | 3% |
Gesamtzahl der Mitarbeitenden – FTE (Vollzeitäquivalente) | 54'030 | 52'267 | 3% |
Mitarbeiterfluktuationsrate1 | 13,6% | 14,1% | (0,5 pts) |
Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit (Jahre) | 10 | 10 | n.m. |
Freiwillige Fluktuation auf Gruppenebene1 | 7,2% | 7,5% | (0,3 pts) |
Freiwillige Fluktuation in technischen Funktionen1, 2 | 6,5% | 7,0% | (0,5 pts) |
Frauenanteil in der Belegschaft | 51,1% | 50,7% | 0,4 pts |
Frauenanteil im Leadership Team | 22,6% | 22,3% | 0,3 pts |
Mitarbeiterbeteiligung auf gruppenweiten Feedback-Kanälen3 | 76,0% | 70,0% | 6,0 pts |
Employee Net Promoter Score (ENPS)4 | +26 | +7 | 19,0 pts |
Anmerkungen: Für 2019 wurde die Überschrift dieses Abschnitts in «Mitarbeiterindikatoren» abgeändert, um den Inhalt besser widerzuspiegeln. Die Kennzahl «Aktive Lernende» wird für 2019 wegen einer Änderung in den Berichterstattungssystemen nicht ausgewiesen. Bolivien und die Farmers Exchanges sind von den oben genannten Leistungskennzahlen (KPIs) ausgeschlossen. Die Farmers Exchanges sind Eigentum ihrer Versicherungsnehmer. Farmers Group Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr
1 Die Fluktuationszahlen beziehen sich nur auf reguläre und inpatriierte Mitarbeiter.
2 Die technischen Funktionen umfassen die Schadenbearbeitung, das Underwriting und das Risk Engineering.
3 Zu den konzernweiten Feedback-Kanälen gehören Organizational Health Surveys, Employee Net Promoter Score (ENPS) und andere konzernweite Feedback-Kanäle. Dieser KPI bezieht sich auf die durchschnittliche Teilnahmequote an zwei Employee Net Promoter Score Surveys.
4 Der ENPS errechnet sich aus dem Durchschnitt der beiden während des Jahres durchgeführten Umfragen und misst die Mitarbeiterbindung anhand der Wahrscheinlichkeit, mit der sie das Unternehmen als Arbeitgeber empfehlen. ENPS basiert auf der Messung und Verbesserung der Kundenzufriedenheit und -bindung (Transaktions-NPS und Beziehungs-NPS), die Zurich erfolgreich als Methode zur Kundenbindung einsetzt.
2019 | 2018 | Veränderung | |
Mittelbeschaffung und Spenden (USD Mio.) | 2 | 2 | n.m. |
von Mitarbeitenden von Zurich (USD Mio.) | 1 | 1 | n.m. |
von Geschäftseinheiten von Zurich (als Verdoppelung) (USD Mio.)1 | 1 | 1 | n.m. |
Gesamte freiwillige Zeit von Mitarbeitenden (Arbeitsstunden) | 142'200 | 121'290 | 17% |
davon Stunden an qualifizierter Arbeit | 31'807 | 29'619 | 7% |
Freiwilligenarbeit leistende Mitarbeitende (% der Gesamtbelegschaft)2 | 20,3% | n/a | n/a |
Gesamte Jahresbeiträge für wohltätige Zwecke von Geschäftseinheiten von Zurich (USD Mio.)1, 3 | 12 | 10 | 18% |
Gesamte Jahresbeiträge für wohltätige Zwecke von Zurich an die Z Zurich Foundation (USD Mio.)4 | 40 | – | n/a |
Anmerkungen: Die Zurich Insurance Group und ihre Mitarbeitenden leisten einen wertvollen Beitrag durch Spendenaktionen, Freiwilligenarbeit und Geldbeiträge, neben den wohltätigen Investitionen der Z Zurich Foundation.
1 Unternehmensspenden der Farmers Exchanges sind nicht enthalten. Die Zurich Insurance Group hält keine Eigentumsanteile an den Farmers Exchanges. Farmers Group Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr.
2 2019 führten wir unsere Leistungskennzahl für die Anzahl der Mitarbeitenden von Zurich wieder ein, die im Jahresverlauf an einer oder mehreren Freiwilligenaktionen teilnahmen.
3 Dies beinhaltet auch den Verdoppelungsbetrag der Geschäftseinheiten von Zurich unter «Mittelbeschaffung und Spenden».
4 Früher wurden die Beiträge für wohltätige Zwecke der Z Zurich Foundation für die Zwecke der Leistungskennzahlen auf einer Cash-Out-Basis bewertet. Ab 2019 umfassen die Beiträge die gesamten wohltätigen Spenden verschiedener juristischer Einheiten der Zurich Insurance Group an die Z Zurich Foundation auf Cash-Out-Basis. Die früher ausgewiesenen Zahlen für 2018 wurden gemäss diesem neuen Ansatz angepasst.
2019 | 2018 | Veränderung | |
Externe Vermögensverwalter, die die PRI unterzeichnet haben (%)1 | 81,3% | 74,2% | 7,1 pts |
Konzernaktiven verwaltet von PRI-Unterzeichnern (%)2 | 97,5% | 97,2% | 0,3 pts |
Gesamtbetrag «Impact Investments» (USD Mio.)3 | 4'555 | 3'790 | 20% |
Investment-Portfolio (USD Mio.)4 | 204'803 | 195'472 | 5% |
1 Die von den Vereinten Nationen unterstützten «Principles for Responsible Investment» (PRI).
2 Einschliesslich von Zurich verwalteter Aktiven.
3 Impact Investments 2019 bestanden aus grünen Anleihen (USD 3.1 Mrd.), sozialen und nachhaltigen Anleihen (USD 539 Mio.), Investitionen in Private-Equity-Fonds (USD 163 Mio., davon 36% ausgeschüttet) und privaten Krediten zugunsten Impact-Infrastrukturprojekte (USD 747 Mio.).
4 Das Investment-Portfolio wird auf Marktbasis berechnet und unterscheidet sich von den gesamten Kapitalanlagen der Gruppe, die in der konsolidierten Jahresrechnung
ausgewiesen werden, die auf Buchhaltungsbasis berechnet werden und keine liquiden Mittel enthalten.
2018 | 2017 | Veränderung | |
Auswirkungen Immobilieninvestitionen: Energieverbrauch (kWh pro m2)1, 2 | 113 | 114 | (1%) |
Auswirkungen Immobilieninvestitionen: CO2-Emissionen (kg pro m2)1, 2 | 27 | 28 | (4%) |
Eigener Geschäftsbetrieb: CO2e-Emissionen pro Mitarbeiter (metrische Tonnen pro FTE)2, 3 | 1,9 | 2,1 | (6%) |
1 Einschliesslich Immobilieninvestitionen in der Schweiz (40% des Wertes der weltweiten direkten Immobilieninvestitionen). Die Liegenschaften des Immobilien-Investment-Portfolios werden weitgehend nicht von Zurich genutzt. Die Daten basieren auf Zählerständen und Informationen von Energieversorgern und sind heizgradtagbereinigt.
2 Die Daten zu den CO2e-Emissionen pro Mitarbeiter im Jahr 2019 werden im 2. Quartal 2020 verfügbar sein, jene zu den Auswirkungen der Immobilieninvestitionen im Jahr 2019 im 1. Quartal 2021.
3 Umfasst die Emissionen von selbst genutzten Immobilien (Strom und Heizung), von Flugreisen, Bahn und Autos (Mietwagen und Fuhrpark).
Total Tax Contribution1, 2 20183
1 Gesamtsteueraufkommen
2 Zahlen basieren auf IFRS ohne latente Ertragsteuern.
3 Die Steuerbeiträge für 2019 werden im zweiten Quartal 2020 verfügbar sein.
Die zehn Länder mit der höchsten Total Tax Contribution im Jahr 2018
Land | |||
(in Mio. USD) | Total Tax Contribution | Für die Staaten eingezogene Steuern | Steueraufkommen den Aktionären zurechenbar |
USA | 1'546 | 954 | 592 |
Schweiz | 1'372 | 1'076 | 295 |
Deutschland | 1'086 | 855 | 231 |
Grossbritannien | 848 | 693 | 155 |
Brasilien | 513 | 330 | 183 |
Italien | 452 | 379 | 73 |
Spanien | 382 | 234 | 148 |
Österreich | 315 | 290 | 25 |
Argentinien | 305 | 223 | 82 |
Australien | 294 | 242 | 52 |
Das Verhältnis zwischen den eingezogenen Steuern und den Aktionären zurechenbaren Steuern variiert je nach Region und Land. Die Gründe dafür sind die Volumen der lokalen Geschäftseinheiten von Zurich, aber auch die unterschiedlichen Gegebenheiten der verschiedenen Steuerrechtssysteme, in denen Zurich tätig ist.
Lesen Sie mehr über unsere Ereignisse im Geschäftsjahr
Downloads
Gesamter Geschäftsbericht | (9 MB/PDF) |
Konzernüberblick | (3.9 MB/PDF) |
Nicht-finanzielle Berichterstattung (inkl. GRI-Index) | (185 KB/PDF) |
Governance | (2.7 MB/PDF) |
Risk Review (ENG) | (709 KB/PDF) |
Financial Review (ENG) | (1.6 MB/PDF) |
1 Eigenkapitalrendite (ROE), basierend auf dem Betriebsgewinn (BOP) nach Steuern, ohne nicht realisierte Gewinne und Verluste.
2 Entspricht einer Mittelpunktschätzung per 31. Dezember 2019 mit einer Fehlertoleranz von +/–5 Prozentpunkten.
3 Vor Kapitaleinsatz.