Zurich Carbon Neutral Funds

Pourquoi investir dans les Fonds Neutres en Carbone de Zurich ?

Vidéo, 1:08 min

Regardez la vidéo afin de découvrir comment les Fonds Neutres en Carbone de Zurich contribuent à la transition vers une économie climatiquement neutre.

Investir dans les Fonds Neutres en Carbone de Zurich peut comporter un risque supérieur à la moyenne. Veuillez consulter la section « Principaux risques » pour de plus amples informations.

Notre gamme de fonds neutres en carbone

Cliquez ici pour plus d’informations sur nos fonds. Afin d’en apprendre d’avantage sur les éléments à fournir conformément au règlement (UE) 2019/2088 (SFDR), veuillez consulter le www.carnegroup.com/zurich.

Zurich Carbon Neutral EMU Equity Fund

A partir de 2024

Zurich Carbon Neutral US Equity Fund

A partir de 2024

Fonds neutres en carbone = stratégie d’investissement à faible émission de carbone + compensation des émissions de carbone

Très peu d'entreprises sont neutres en carbone, il n'est donc pas possible de créer une stratégie d'investissement complètement neutre en carbone aujourd'hui. C'est pourquoi les Fonds Neutres en Carbone de Zurich suivent non seulement une stratégie d'investissement à faible émission de carbone, mais utilisent également la compensation carbone pour réduire davantage l'empreinte carbone de votre argent.

illustration 39 tons of carbon emissions

Les stratégies d’investissement traditionnelles
Représentent 39 tonnes d’émissions de carbone financées¹

Les stratégies d’investissement traditionnelles ne tiennent pas compte du changement climatique dans leur équation. Ou du moins pas autant que les Fonds Neutres en Carbone de Zurich.

Les Fonds Neutres en Carbone de Zurich. prennent le changement climatique au sérieux et agissent.

Stratégie d’investissement à faible émission de carbone
8 tonnes d’émissions de CO2 financées, ceci avant même qu’une compensation carbone ne soit effectuée²

La stratégie d’investissement des Fonds Neutres en Carbone de Zurich s se concentre sur les entreprises à faible émission de carbone et sur les leaders en matière de technologies propres afin de limiter le réchauffement de la planète à 1,5 °C.

Mais ce n’est pas tout.

Les Fonds Neutres en Carbone de Zurich
0 tonne d’émissions de CO₂ financées après compensation carbone³

Les entreprises dans lesquelles vous investissez génèrent encore 8 tonnes d’émissions de carbone, mais les Fonds Neutres en Carbone de Zurich compensent ces émissions de CO2 afin de vous offrir un fonds neutre en carbone.

Ensemble, ayons un impact positif.

Veuillez consulter la section « Principaux risques » pour de plus amples informations sur les risques liés à la compensation carbone.

Le nombre d'émissions d'équivalent CO2 présentés ci-dessus sont basés sur le Zurich Carbon Neutral World Equity Fund. Le nombre relatifs aux émissions des autres Fonds Neutres en Carbone de Zurich se trouvent sur les pages des produits respectifs (voir la section « Notre gamme de Fonds Neutres en Carbone »).
¹ Les entreprises dans lesquelles vous investissez en appliquant des stratégies d’investissement traditionnelles génèrent 39 tonnes métriques d’équivalents CO2 scope 1+2 par an et par million de dollars investi. Lorsque l’on mesure les émissions à l’aide d’un indice boursier mondial de grande envergure (indice MSCI World). Données estimées en date du 31.03.2024. Source : MSCI
² Les entreprises dans lesquelles vous investissez avec des stratégies d’investissement à faible émission de carbone créent 8 tonnes métriques d’équivalents CO2 scope 1+2 par an et par million de dollars investis. En cherchant à s’aligner sur les objectifs climatiques de l’Accord de Paris et à l’aide d’un indice boursier mondial aligné sur l’Accord de Paris avec un taux d’autodécarbonisation de 10 % (indice MSCI World Climate Paris Aligned Ex Select Business Involvement Screens). Données estimées en date du 31.03.2024. Source : MSCI
³ Après compensation carbone, les entreprises dans lesquelles vous investissez avec des stratégies d’investissement à faible émission de carbone génèrent toujours 8 tonnes métriques d’équivalents CO2 scope 1+2 par an et par million de dollars investi, mais ces émissions financées sont compensées. La compensation carbone est actuellement réalisée en contribuant au projet de réserve de biodiversité Rimba Raya. Données estimées en date du 31.03.2024. Source : MSCI

Les principes clés de notre stratégie d’investissement à faible émission de carbone

S’aligner sur l’objectif de 1,5°C

en réduisant considérablement l’empreinte carbone des fonds au fil du temps.

Privilégier les entreprises de technologies propres

en s’éloignant des investissements dans les entreprises liées aux combustibles fossiles et en s’orientant vers les solutions nécessaires pour lutter contre le changement climatique.

Exclure les entreprises controversées

en écartant les investissements dans des entreprises engagées dans des activités que les fonds ne souhaitent pas soutenir, même si elles sont à faible émission de carbone.¹

¹ Les indices de référence des Fonds Neutres en Carbone de Zurich sont périodiquement examinés et rééquilibrés. Par conséquent, l'exposition aux entreprises classées comme controversées peut être réduite entre les dates de rééquilibrage de l'indice.

Les Fonds Neutre en Carbone de Zurich se conforment à cet objectif en utilisant un indice de référence européen aligné sur l’Accord de Paris. Il s’agit d’un indice boursier mondial qui a été spécifiquement adapté pour créer un portefeuille d’entreprises qui s’aligne sur l’objectif de 1,5 °C. Cela s’applique principalement en réduisant l’intensité des émissions de carbone de l’indice au fil du temps (avec une auto-décarbonisation d’année en année à un taux de 10 %). Pour en savoir plus, veuillez consulter le site : https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-indexes/climate-paris-aligned-indexes

Outre les exigences minimales de l’indice de référence européen aligné sur l’Accord de Paris, les Fonds Neutre en Carbone de Zurich mettent fortement l’accent sur les « opportunités vertes », c’est-à-dire des entreprises novatrices à la pointe des solutions de technologies propres nécessaires pour lutter contre le changement climatique. Ces entreprises dévelopent essentiellement leur chiffre d’affaires en offrant des produits et/ou services qui bénéficient l’environment. Les catégories d’entreprises MSCI applicables sont les suivantes : énergies alternatives, efficacité énergétique, construction écologique, prévention de la pollution, ainsi que source et agriculture durables. En pratique, le Zurich Carbon Neutral World Equity Fund a pour but de complètement s’aligner sur les recommandations de la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures, groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat) en matière d’indicateurs, d’objectifs et de plans de transition.

Les Fonds Neutre en Carbone de Zurich préfèrent ne pas investir dans certaines entreprises en raison de l’impact social ou environnemental négatif de leurs produits ou services. Il s’agit principalement d’entreprises actives dans les secteurs suivants : armes nucléaires, armes controversées et tabac. Pour les secteurs controversés, tels que les armes conventionnelles, l’alcool, les jeux d’argent ou l’énergie nucléaire, les Fonds Neutre en Carbone de Zurich ont des limites d’investissement strictes.

Informations complémentaires sur le mécanisme de compensation des émissions de carbone

La compensation carbone signifie que les Fonds Neutres en Carbone de Zurich compensent toutes les émissions de carbone qu’ils financent à travers leurs investissements. D’un point de vue technique, cela se fait par l’achat de crédits carbone (ou de certificats de réduction d’émissions vérifiées, VER) auprès de partenaires de compensation carbone qui gèrent des projets contribuant à atténuer le changement climatique.

Voici comment cela fonctionne en détail :

Tout d’abord, les empreintes carbone des fonds sont estimées :

Chaque mois, MSCI trace les émissions de carbone des entreprises dans lesquelles les fonds investissent
À la fin de l’année, l’empreinte carbone des fonds est estimée par rapport à la valeur investie sur la base des données d’émissions fournies par MSCI

Puis nous compensons :

Nous achetons l’équivalent de cette empreinte carbone en certificats de réduction d’émissions vérifiées (VER) auprès de notre partenaire de compensation carbone
Nous détruisons les VER afin qu’ils ne puissent plus jamais être utilisés

Tout en s’assurant d’être transparent :

Toutes les informations nécessaires pour vérifier les calculs de compensation carbone et une preuve de la destruction des VER sont publiées dans le rapport annuel des fonds (dans le cadre des publications périodiques du SFDR)

¹ Les Fonds Neutres en Carbone de Zurich offrent des catégories d’actions avec compensation carbone de niveau 1+2 et de niveau 1+2+3. Pour plus d’informations, veuillez consulter le prospectus et le supplément de chaque fonds.

Informations complémentaires sur nos partenaires de compensation carbone

Pour atteindre l’objectif de neutralité carbone des Fonds Neutres en Carbone de Zurich, Zurich actuellement s’associe au projet de réserve de biodiversité Rimba Raya, Trees for Global Benefits (une initiative d'ECOTRUST) et le projet Delta Blue Carbon dans le cadre de la compensation carbone.

Ecotrust logo Delta Blue Carbon logo

Rimba Raya, situé sur l'île de Bornéo en Indonésie, est la preuve vivante d’une alternative économiquement viable à la déforestation par l’industrie de l’huile de palme, en protégeant des terres forestières dont la conversion en terres non forestières est légalement autorisée et attestée.

Trees for Global Benefits est un programme coopératif de compensation des émissions de carbone destiné aux agriculteurs ougandais. Le projet vise à réduire les émissions à long terme en combinant la séquestration du carbone et l'amélioration des moyens de subsistance des populations rurales.

Le projet Delta Blue Carbon, sur la côte sud-est du Pakistan, fait œuvre de pionnier en matière d'atténuation du changement climatique grâce à la protection, à la restauration et à la gestion durable des forêts de mangroves, en partenariat avec le gouvernement du Sindh.

En savoir plus sur Rimba Raya

En savoir plus sur Trees for Global Benefits

En savoir plus sur Delta Blue Carbon

Principaux risques

Il n’y a aucune garantie que les efforts déployés par les fonds pour compenser leurs empreintes carbone estimées seront fructueux. L’empreinte carbone réelle du portefeuille d’investissements d’un fonds peuvent donc être supérieure ou inférieure à l’empreinte carbone estimée en raison de circonstances indépendantes de la volonté de Zurich Invest ICAV ou de ses mandataires. Il convient également de noter que la valeur du capital investi dans le fonds peut fluctuer.

Le SFDR (c’est-à-dire le règlement 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019) fait l’objet d’un processus d’application progressive, qui a débuté le 10 mars 2021 et impose aux acteurs des marchés financiers des obligations supplémentaires par rapport à la publication d’informations. Au fur et à mesure que des informations supplémentaires sont disponibles et que les indiquations nécessaires de la Banque centrale et des autorités de surveillance européennes à cet égard sont publiées, les informations liées au SFDR dans la présente Notice complémentaire, les documents promotionnels des Fonds et dans les publications sur le site internet concernant les Fonds et/ou la classification des fonds au titre de l’article 8 en vertu du SFDR, peuvent toutes faire l’objet de modifications et, dans ce cas, seront mises à jour en conséquence.

Les fonds peuvent investir dans des instruments financiers dérivés afin de se couvrir contre les risques ou d’augmenter leurs rendements. Il n’y a aucune garantie que le recours aux instruments dérivés par le fonds aux fins de l’un ou l’autre de ces objectifs soit couronné de succès. Les produits dérivés sont exposés à divers risques, notamment le risque de contrepartie (y compris la perte potentielle d’instruments), le risque de liquidité, le risque de corrélation et le risque juridique sont très sensibles aux fluctuations des cours sous-jacents, aux taux d’intérêt et à la volatilité du marché, ce qui les rend plus risqués qu’un investissement direct dans les titres sous-jacents eux-mêmes.

Les frais de transaction et autres frais à la charge d’un fonds ainsi que les facteurs de taux de change lorsque les actions sous-jacentes sont libellées dans une devise différente de la devise de base du fonds ou de la devise de toute catégorie d’actions sont susceptibles d’affecter la capacité d’un fonds à suivre la performance de l’indice.

Les certificats américains d’actions étrangères (ADR) et les certificats internationaux d’actions étrangères (GDR) ne se comportent pas toujours de la même manière que le titre sous-jacent et il n’y a aucune garantie qu’un résultat similaire sera obtenu même s’il est possible de détenir directement les titres en question. En cas de suspension ou de clôture d’un ou de plusieurs marchés sur lesquels les titres sous-jacents sont négociés, il existe un risque que la valeur de l’ADR/GDR ne reflète pas exactement la valeur des titres sous-jacents concernés. En outre, sous certaines circonstances, le gestionnaire d’investissement d’un fonds ne peut pas, ou ne doit pas, investir dans un ADR ou un GDR, et il se peut que les caractéristiques de l’ADR ou du GDR ne reflètent pas exactement le titre sous-jacent.

Les variations du taux de change entre la devise de base et celle d’une catégorie d’actions libellée dans une devise non couverte peuvent entraîner une dépréciation de la valeur de ces actions exprimée dans la devise libellée. Les fluctuations du taux de change entre les devises des actifs sous-jacents du fonds et la devise d’une catégorie d’actions peuvent entraîner un risque de change pour les porteurs d’actions de la catégorie concernée. Les actionnaires des catégories d’actions couvertes doivent être conscients que leur bénéfice peut être considérablement limité si la devise libellée augmente par rapport à la devise de base.

Pour en savoir plus sur les risques liés aux Fonds Neutres en Carbone de Zurich, veuillez consulter la section intitulée « Facteurs de risque » dans le prospectus de l’ICAV.

Glossaire

AuM	Actifs sous gestion.
Indice de référence	Un indice pouvant être utilisé par un fonds d’investissement comme base de comparaison afin d’évaluer la performance réalisée.
Empreinte carbone	Total des émissions financées d’équivalent CO2 en tonnes métriques par an et par million de dollars investi. Le CO2 équivalent à l’intensité de carbone (émissions par million de dollars investi) est calculé sur l'EVIC (Valeur de l'entreprise, y compris les liquidités).
Compensation carbone	Financement d’une réduction ou d’une suppression des émissions d’équivalent CO2 pour compenser les émissions de carbone associées à une activité particulière (par exemple, l’exploitation d’une entreprise).
Entreprises de technologies propres (« vertes »)	Exposition globale aux entreprises novatrices qui génèrent au moins 20 % de leur chiffre d’affaires par la production d’énergies alternatives, de l’efficacité énergétique, de construction écologique, de la prévention de la pollution ou encore de sources durables (thèmes de technologies propres du MSCI).
Implication dans des activités controversées	Exposition globale aux entreprises ayant un lien quelconque avec des armes controversées, aux entreprises impliquées dans des activités liées aux armes à feu civiles, aux entreprises ayant un lien quelconque avec des armes nucléaires, aux entreprises reconnues pour leur implication dans l’industrie du tabac, aux entreprises impliquées dans la production, la distribution et la vente au détail de contenus de divertissement pour adultes, aux entreprises impliquées dans la production, la distribution, la vente au détail et l’approvisionnement de produits alcoolisés, aux entreprises produisant des armes conventionnelles et leurs composants, aux entreprises exerçant des activités liées aux jeux d’argent, aux entreprises générant 5 % ou plus de leur chiffre d’affaires par des activités liées aux organismes génétiquement modifiés (OGM), aux entreprises exerçant des activités liées à l’énergie nucléaire, aux entreprises dont il est établi qu’elles possèdent des réserves vérifiées et probables de charbon et/ou des réserves prouvées de pétrole et de gaz naturel utilisées à des fins énergétiques, aux entreprises générant des revenus grâce à l’exploitation de charbon thermique ou de l’extraction non conventionnelle de pétrole et de gaz, et aux entreprises générant 5 % ou plus de leur chiffre d’affaires par de la production d’électricité à partir de charbon thermique.
Entreprises du secteur des combustibles fossiles (« brunes »)	Exposition globale aux entreprises qui génèrent des revenus (i) venant de l’exploration, de l’exploitation minière, de l’extraction, de la distribution ou du raffinage de la houille et du lignite ; (ii) venant de l’exploration, de l’extraction, de la distribution (y compris le transport, le stockage et la commercialisation) ou du raffinage de combustibles fossiles liquides ; et (iii) venant de l’exploration et de l’extraction de combustibles fossiles gazeux ou de leur distribution spécifique (y compris le transport, le stockage et la commercialisation).
Indice MSCI World	L’indice MSCI World reflète la représentation des grandes et moyennes capitalisations dans 23 pays à travers les marchés développés. L’indice couvre environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée du flottant dans chaque pays.
Indice MSCI World Climate Paris Aligned Ex Select Business Involvement Screens	L’indice est destiné à soutenir les investisseurs qui cherchent à réduire leur exposition aux risques climatiques de transition et physiques et qui souhaitent saisir les opportunités découlant de la transition vers une économie à faible émission de carbone tout en se conformant aux exigences de l’Accord de Paris. L’indice a vocation à dépasser les normes minimales de l’indice de référence européen aligné sur l’Accord de Paris. En outre, l’indice applique certains critères d’exclusion fondés sur certaines valeurs essentielles. L’indice est construit à partir de l’indice MSCI World (« indice parent ») selon une approche basée sur l’optimisation.
Accord de Paris	L’Accord de Paris est un traité international juridiquement contraignant sur le changement climatique. Il a été adopté par 196 parties lors de la 21e Conférence des Nations unies sur le changement climatique (COP 21) à Paris le 12 décembre 2015 et est entré en vigueur le 4 novembre 2016.
(Part des) investissements conformes à la taxonomie de l’UE	Pourcentage de l’allocation à des investissements définis comme écologiquement durables en vertu de l’article 2, point (1) du règlement sur la taxonomie de l’UE (c’est-à-dire le règlement 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020).
(Part des) investissements durables	Pourcentage de l’allocation à des investissements définis comme durables en vertu de l’article 2, point (17) du SFDR (c’est-à-dire le règlement 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers).
Certificats de réduction d’émissions vérifiées	Crédits carbone générés par des projets de compensation carbone qui ont été développés selon des normes internationalement reconnues. Un crédit carbone correspond à l’évitement ou à l’élimination d’une tonne métrique d’émissions d’équivalent CO₂.

Les décisions d’investissement ne doivent être prises qu’après une lecture approfondie des versions à jour du prospectus de Zurich Invest ICAV, de la notice complémentaire du Zurich Carbon Neutral World Equity Fund et du document d’informations clés pour l’investisseur (« DICI ») le plus récent, disponible à l’adresse suivante : www.carnegroup.com/zurich.

Pour les investisseurs suisses : le représentant en Suisse est FIRST INDEPENDENT FUND SERVICES AG, Zurich. L’agent payeur en Suisse est NPB Neue Privat Bank AG, Zurich.

Pour les investisseurs allemands : le rôle d’agent d’information en Allemagne, conformément à l’article 309, paragraphe 2, du code allemand des investissements, est assumé par Zürich (Deutschland), Solmsstraße 27-37, 60486 Frankfurt am Main, Allemagne.

Pour les investisseurs autrichiens : Le Zurich Invest ICAV a désigné Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG comme son agent payeur et d’information national en vertu de l’article 141 (1) InvFG, Journal officiel n° 2011/77. Le Zurich Invest ICAV a également désigné Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG en tant qu’agent fiscal. Les coordonnées de l’agent payeur et de l’agent fiscal sont les suivantes : Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG - Am Belvedere 1, 1100 Wien, Autriche.

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