Highlights

Wir erzielen weiterhin eine starke, nachhaltige Performance.

Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn (NIAS)

USD

3.8

Marktkapitalisierung1

CHF

56.2

Vorgeschlagene Bruttodividende je Aktie2

CHF

20

Anzahl Kunden, die durch das NPS-Programm von Zurich befragt wurden3

1025000

CO2e-Emissionen pro Mitarbeiter4

1.8

Gesamtbetrag «Impact Investments»5

USD

5.8

Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn (NIAS)

USD

3.8 Mrd.

 

1 Marktkapitalisierung per 31. Dezember

2 2020 ist die vorgeschlagene Dividende, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aktionäre an der ordentlichen Generalversammlung. Die Bruttodividende unterliegt der Schweizer Verrechnungssteuer von 35%.

3 2020 befragte Zurich über eine Million Kunden (inklusive Zurich Santander) in 25 Ländern durch das Net-Promoter-System-Programm (NPS).

4 Zahl per 2019; Daten für 2020 werden im zweiten Quartal 2021 verfügbar sein.

5 Impact Investments 2020 bestanden aus grünen Anleihen (USD 3,8 Mrd.), sozialen und nachhaltigen Anleihen (USD 904 Mio.), Investitionen in Private-Equity-Fonds (USD 189 Mio., davon 64% ausgeschüttet) und privaten Krediten zugunsten Impact-Infrastrukturprojekte (USD 904 Mio.).

Wir setzen auf unsere Stärken

Wir orientieren uns weiter an den Kunden, vereinfachen unser Geschäft und treiben Innovationen voran. Unsere Stärken legen den Grundstein für unseren Erfolg. Wir setzen unsere Strategie um, indem wir unseren Zielen und Werten treu bleiben.

Unsere Ziele für 2020-2022


BOPAT ROE1



>14% Tendenz steigend

Durchschnittliches organisches Wachstum des Gewinns pro Aktie2

mindestens
5% pro Jahr

Solvenzquote gemäss Schweizer Solvenztest (SST)3

160% oder höher

Nettomittelzuflüsse

USD

>11.5 Mrd. (kumulativ)

Wir sehen Chancen, das Geschäft auszubauen. Wir werden kostenbewusst bleiben und die Organisation weiter vereinfachen. Unser Ziel ist es, die Portfolioqualität und den Kapitaleinsatz zu verbessern.

1 Eigenkapitalrendite (ROE), basierend auf dem Betriebsgewinn (BOP) nach Steuern, ohne nicht realisierte Gewinne und Verluste.
2 Vor Kapitaleinsatz
3 Ab dem Geschäftsjahr 2020 wurde die Basis für das Zielkapital der Gruppe auf den Schweizer Solvenztest (SST) umgestellt. Zuvor basierte der Zielbereich auf der internen Z-ECM-Basis der Gruppe.

Dynamisch, agil und ausgewogen

Die Ergebnisse verschaffen der Gruppe zusammen mit der kundenorientierten Strategie und dem vereinfachten Betriebsmodell die richtigen Voraussetzungen, um die laufenden Änderungen in der globalen Versicherungsbranche zu nutzen und weiter den Wert für unsere Aktionäre zu steigern.

Ergebnisse unserer Geschäftseinheiten:

Versicherung, Dienstleistungen und Risikoanalysen

Das Firmenkundengeschäft generiert etwa zwei Drittel der Bruttoprämien in der Schaden- und Unfallversicherung der Gruppe. Zurich ist gut positioniert, um von den für 2021 erwarteten starken Preistrends im Firmenkundengeschäft zu profitieren, nachdem sie das Firmenkundenportfolio zwischen 2016 und 2019 umgestaltet hat.

Betriebsgewinn

USD
2.1 Mrd.

Bruttoprämien und Policengebühren

USD
35.5 Mrd.


1 Zurich Insurance Group hält keine Eigentumsanteile an den Farmers Exchanges. Farmers Group Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr. Details zum Business Mix der Exchanges dienen nur zu Informationszwecken.
2 Basierend auf dem Betriebsgewinn vor Nettoaufwendungen für Group Functions und Operations und Non-Core Businesses.
3 Summe der gerundeten Prozentsätze kann von 100 abweichen.

In Millionen USD für die per 31. Dezember abgeschlossenen Jahre 2020 2019 Veränderung1
Betriebsgewinn (BOP) 4'241 5'302 (20%)
Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn 3'834 4'147 (8%)
       
P&C – Betriebsgewinn (BOP) 2'080 2'878 (28%)
P&C – Bruttoprämien und Policengebühren 35'518 34'184 4%
P&C – Schaden-Kosten-Satz (Combined Ratio) 98,4% 96,4% (2.0 pts)
       
Leben – Betriebsgewinn (BOP) 1'423 1'486 (4%)
Leben – Bruttoprämien, Policengebühren und Beiträge mit Anlagecharakter 27'616 33'479 (18%)
Leben – Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE)2 3'625 4'331 (16%)
Leben – Gewinnmarge aus Neugeschäft, nach Steuern (in % des APE)2 25,1% 25,8% (0.8 pts)
Leben – Wert des Neugeschäfts, nach Steuern2 788 976 (19%)
       
Farmers – Betriebsgewinn (BOP) 1'501 1'707 (12%)
Farmers Management Services – Managementgebühren und verbundene Erträge 3'703 3'780 (2%)
Farmers Management Services – Marge aus den verdienten Bruttoprämien 6,8% 7,0% (0.2 pts)
Farmers Life – Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE)2 75 82 (9%)
       
Durchschnittliche Kapitalanlagen der Gruppe3 204'639 190'237 8%
Ergebnis aus Kapitalanlagen der Gruppe, netto3 6'950 7'391 (6%)
Anlagerendite aus Kapitalanlagen der Gruppe, netto3,4 3,4% 3,9% (0.5 pts)
Gesamtrendite aus Kapitalanlagen der Gruppe3,4 6,4% 8,2% (1.9 pts)
       
Den Aktionären zurechenbares Eigenkapital 38'278 35'004 9%
Solvenzquote gemäss Schweizer Solvenztest (SST)5 182% 222% (40.0 pts)
       
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite ohne Vorzugspapiere (ROE)6 13,0% 14,4% (1.3 pts)
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite ohne Vorzugspapiere, basierend auf dem Betriebsgewinn nach Steuern (BOPAT ROE)6 11,0% 14,2% (3.3 pts)

1 Zahlen in Klammern stellen eine negative Abweichung dar.
2 Angaben zu den Grundsätzen der Berechnung des Werts des Neugeschäfts sind im Embedded Value Report der Jahresergebnisse 2020 enthalten. Der Wert des Neugeschäfts und der Neugeschäftsmarge wird nach den Auswirkungen von Minderheitsanteilen berechnet, während das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE) vor den Auswirkungen von Minderheitsanteilen dargestellt wird.
3 Enthält auch Cash-Positionen.
4 Berechnet aufgrund der durchschnittlichen Anlagen der Gruppe.
5 Der geschätzte Quotient für den Schweizer Solvenztest (SST) per 1. Januar 2021 wurde auf der Grundlage des internen Modells der Gruppe berechnet, das von der Schweizer Finanzmarktaufsicht (FINMA) genehmigt wurde. Der SST­-Quotient per 1. Januar muss jedes Jahr bis Ende April bei der FINMA eingereicht werden und unterliegt der Überprüfung durch die FINMA. Die FINMA hat der Verwendung von Standard­-Zinskurven für die Hauptwährungen zur Berechnung des SST-­Quotienten zugestimmt, beginnend Ende des ersten Quartals 2020.
6 Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital zur Bestimmung von ROE und BOPAT ROE wird um nicht realisierte Gewinne/(Verluste) aus zur Veräusserung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten sowie um Cash-Flow-Hedges bereinigt.

Starke Ergebnisse

Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2020 belegten eine starke Leistung in einem schwierigen Umfeld. Wir wiesen einen Betriebsgewinn (BOP) von USD 4,2 Mrd. gegenüber USD 5,3 Mrd. im Jahr 2019 aus. Der Rückgang ist in erster Linie auf die Auswirkungen von COVID-19 und höhere Katastrophenschäden zurückzuführen. Der den Aktionären zurechenbare Reingewinn belief sich auf USD 3,8 Mrd. und es wurde eine Dividende von CHF 20 vorgeschlagen.

Property & Casualty chart Life chart Farmers Exchanges chart

1 In Lokalwährung und um abgeschlossene Akquisitionen und Veräusserungen bereinigt.
2 Ausschliesslich zu Informationszwecken. Zurich Insurance Group hält keine Eigentumsanteile an den Farmers Exchanges. Farmers Group, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr.

«Mit unserer kundenorientierten Strategie, einem vereinfachten Betriebsmodell und einer starken Bilanz ist die Gruppe für weiteres Wachstum gut aufgestellt.»

George Quinn
Group Chief Financial Officer

Konsistente Umsetzung zahlt sich aus

Unser Nettokapitalertrag sank um 7% auf USD 4,9 Mrd., während die Nettogewinne aus Kapitalanlagen mit USD 2,0 Mrd. gegenüber dem Vorjahr mehr oder weniger unverändert blieben. Im dritten Quartal übertrafen wir unser Ziel von USD 5 Mrd. für Impact Investments, die vor allem auf ökologische und soziale Ziele ausgerichtet sind. Zum Jahresende belief sich unser Impact-Portfolio auf beeindruckende USD 5,8 Mrd. Insgesamt erreichte die gesamte Anlagerendite über das Geschäftsjahr 6,4%, was angesichts der beispiellosen Marktentwicklungen während des Jahres eine starke Performance darstellt.

Total investment charts Rating of credit charts

1 Marktwert des Anlageportfolios (ökonomische Ansicht).

«Unsere Portfolios erwiesen sich in Zeiten angespannter Märkte als widerstandsfähig und erzielten eine solide Anlageperformance.»

Urban Angehrn
Group Chief Investment Officer

«Als Versicherer müssen wir eine wichtige Rolle dabei übernehmen, unsere Kunden, Mitarbeitenden, Investoren, Gemeinschaften und unseren Planeten zu unterstützen, indem wir Widerstandsfähigkeit aufbauen und ihre Bedürfnisse erfüllen.»

Alison Martin

CEO EMEA and Bank Distribution

Alison Martin

Unser Weg zu Nachhaltigkeit

Während eines beispiellosen Krisenjahres für Gesellschaft und Wirtschaft haben wir unser Engagement für eine nachhaltige Zukunft deutlich gemacht. Zurich ist stolz darauf, positive Veränderungen für das Leben und die Zukunft unserer Anspruchsgruppen zu bewirken. Unsere nachstehenden nicht-finanziellen Kennzahlen liefern weitere Einblicke:

  2020 2019 Change
Anzahl Kunden, die durch das NPS-Programm von Zurich befragt wurden1 1’025’000 1’047’000 (2%)
Anzahl «Close-the-Loop» Feedbackanrufe 73’000 72’000 1%

1 2020 befragte Zurich über eine Million Kunden (inklusive Zurich Santander) in 25 Ländern durch das Net-Promoter-System-Programm (NPS).

Unser globales Net-Promoter-System-Programm (NPS) gibt uns Aufschluss darüber, wie wir neue Kunden gewinnen und bestehende Kundenbeziehungen behalten können, indem wir ein hervorragendes Kundenerlebnis schaffen. Letztlich besteht das Ziel darin, den Anteil der Befürworter unter unseren Kunden zu erhöhen. Wir ermitteln den NPS mit Umfragen bei unseren Kunden in 25 Ländern und decken zurzeit 90% unseres Geschäfts ab (gemessen am Ertrag). Wir fragen stets bei unseren Kritikern nach – ein Prozess, in den auch alle unsere Führungskräfte einbezogen sind.

  2020 2019 Change
Gesamtzahl der Mitarbeitenden – Headcount 55’089 55’369 (1%)
Gesamtzahl der Mitarbeitenden – FTE (Vollzeitäquivalente) 52’930 54’030 (2%)
Mitarbeiterfluktuationsrate1 9,6% 13,6% (4,0 pts)
Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit (Jahre) 10 10 n.m.
Freiwillige Fluktuation auf Gruppenebene1 4,7% 7,2% (2,5 pts)
Freiwillige Fluktuation in technischen Funktionen1, 2 4,6% 6,5% (1,9 pts)
Frauenanteil in der Belegschaft 51,0% 51,1% 0 pts
Frauenanteil im Leadership Team 27,1% 22,6% 4,5 pts
Mitarbeiterbeteiligung auf gruppenweiten Feedback-Kanälen3 84,0% 76,0% 8,0 pts
Employee Net Promoter Score (ENPS)4 +52 +26 26

Anmerkungen: Bolivien und die Farmers Exchanges sind von den oben genannten Leistungskennzahlen (KPIs) ausgeschlossen. Die Farmers Exchanges sind Eigentum ihrer Versicherungsnehmer. Farmers Group Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr.
1Die Fluktuationszahlen beziehen sich nur auf reguläre und inpatriierte Mitarbeiter.
2Die technischen Funktionen umfassen die Schadenbearbeitung, das Underwriting und das Risk Engineering.
3 Zu den konzernweiten Feedback-Kanälen gehören Organizational Health Surveys, Employee Net Promoter Score (ENPS) und andere konzernweite Feedback-Kanäle. Dieser KPI bezieht sich auf die durchschnittliche Teilnahmequote an zwei Employee Net Promoter Score Surveys im Jahr 2019. Im Jahr 2020 bezieht er sich aufgrund der Pandemie auf die einmalig durchgeführte Umfrage.
4 Der ENPS errechnet sich aus dem Durchschnitt der beiden während des Jahres 2019 durchgeführten Umfragen sowie der einmaligen Umfrage für das Jahr 2020 und misst die Mitarbeiterbindung anhand der Wahrscheinlichkeit, mit der sie das Unternehmen als Arbeitgeber empfehlen. ENPS basiert auf der Messung und Verbesserung der Kundenzufriedenheit und -bindung (Transaktions-NPS und Beziehungs-NPS), die Zurich erfolgreich als Methode zur Kundenbindung einsetzt.

  2020 2019 Change
Mittelbeschaffung und Spenden (USD Mio.)1 3 2 10%
Gesamte freiwillige Zeit von Mitarbeitenden (Arbeitsstunden)2 38’830 129’702 (70%)
   davon Stunden an qualifizierter Arbeit2 19’485 31’463 (38%)
Freiwilligenarbeit leistende Mitarbeitende (% der Gesamtbelegschaft)2 9,3% 20,9% (11,6 pts)
Gesamte Jahresbeiträge für wohltätige Zwecke von Geschäftseinheiten von Zurich (USD Mio.)3 32 12 168%
Gesamte Jahresbeiträge für wohltätige Zwecke von Zurich an die Z Zurich Foundation (USD Mio.)4 43 40 6%

Anmerkungen: Die Zurich Insurance Group und ihre Mitarbeitenden leisten einen wertvollen Beitrag durch Spendenaktionen, Freiwilligenarbeit und Geldbeiträge, neben den wohltätigen Investitionen der Z Zurich Foundation. Alle Angaben ohne Farmers Exchanges. Zurich Insurance Group hält keine Eigentumsanteile an den Farmers Exchanges. Farmers Group Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr.
1 Beinhaltet vor allem Fundraising und Spenden von Zurich-Mitarbeitenden. Da der Anteil der Spendenverdoppelung durch Geschäftseinheiten von Zurich vernachlässigbar ist, wird die Aufteilung dieser beiden Unterkategorien nicht mehr abgebildet.
2 Die Angaben für 2019 wurden angepasst, um die Freiwilligenarbeit von Mitarbeitenden der Farmers Exchanges auszuschliessen.
3 Der Anstieg der Beiträge im Jahr 2020 ist hauptsächlich auf eine einmalige Spende an den COVID-19 Support Fund in Grossbritannien zurückzuführen.
4 Ab 2019 umfassen die Beiträge die gesamten wohltätigen Spenden verschiedener juristischer Einheiten der Zurich Insurance Group an die Z Zurich Foundation auf Cash-Out-Basis. Die Spenden beliefen sich in den Jahren 2019 und 2020 auf insgesamt CHF 40 Millionen.

  2020 2019 Change
Externe Vermögensverwalter, die die PRI unterzeichnet haben (%)1 81,8% 81,3% 0,6 pts
Konzernaktiven verwaltet von PRI-Unterzeichnern (%)2 97,5% 97,5% 0,1 pts
Gesamtbetrag «Impact Investments» (USD Mio.)3 5’770 4’555 27%
Investment-Portfolio (USD Mio.)4 226’389 204’803 11%

1 Die von den Vereinten Nationen unterstützten «Principles for Responsible Investment» (PRI).
2 Einschliesslich von Zurich verwalteter Aktiven.
3 Impact Investments 2020 bestanden aus grünen Anleihen (USD 3,8 Mrd.), sozialen und nachhaltigen Anleihen (USD 904 Mio.), Investitionen in Private-Equity-Fonds (USD 189 Mio., davon 64% ausgeschüttet) und privaten Krediten zugunsten Impact-Infrastrukturprojekte (USD 904 Mio.).
4 Das Investment-Portfolio wird auf Marktbasis berechnet und unterscheidet sich von den gesamten Kapitalanlagen der Gruppe, die in der konsolidierten Jahresrechnung ausgewiesen werden, die auf Buchhaltungsbasis berechnet werden und keine liquiden Mittel enthalten.

  2019 2018 Change
Auswirkungen Immobilieninvestitionen: Energieverbrauch (kWh pro m2)1, 2 108 113 (5%)
Auswirkungen Immobilieninvestitionen: CO2-Emissionen (kg pro m2)1, 2 25,5 27 (6%)
Eigener Geschäftsbetrieb: CO2e-Emissionen pro Mitarbeiter (metrische Tonnen pro FTE)2, 3 1,8 1,9 (10%)

1 Einschliesslich Immobilieninvestitionen in der Schweiz (40% des Wertes der weltweiten direkten Immobilieninvestitionen). Die Liegenschaften des Immobilien-Investment-Portfolios werden weitgehend nicht von Zurich genutzt. Die Daten basieren auf Zählerständen und Informationen von Energieversorgern und sind heizgradtagbereinigt.
2 Die Daten zu den CO2e-Emissionen pro Mitarbeiter im Jahr 2020 werden im 2. Quartal 2021 verfügbar sein, jene zu den Auswirkungen der Immobilieninvestitionen im Jahr 2020 im 1. Quartal 2022.
3 Umfasst die Emissionen von selbst genutzten Immobilien (Strom und Heizung), von Flugreisen, Bahn und Autos (Mietwagen und Fuhrpark).

Total tax contributions1 20192
total tax contribution by region

1 Zahlen basieren auf IFRS ohne latente Ertragsteuern.
2 Die Steuerbeiträge für 2020 werden im zweiten Quartal 2021 verfügbar sein.


Die zwanzig Länder mit der höchsten Total Tax Contribution1 im Jahr 2019
Land      
(in Mio. USD) Total tax contribution Für die Staaten eingezogene Steuern Steueraufkommen den Aktionären zurechenbar
USA 1’678 997 680
Schweiz 1’615 1’190 425
Grossbritannien 923 794 129
Deutschland 827 657 170
Italien 517 380 137
Brasilien 507 317 190
Spanien 366 252 114
Australien 332 319 14
Mexiko 309 246 63
Österreich 304 277 27
Irland 240 204 37
Argentinien 220 168 52
Chile 118 75 43
Portugal 91 59 32
Japan 72 26 46
Frankreich 45 40 5
Malaysia 45 27 18
Kanada 42 38 4
Ecuador 30 26 4
Niederlande 25 22 3

1 Diese Länder tragen zu mehr als 96% des Umsatzes von Zurich bei.

Das Verhältnis zwischen den eingezogenen Steuern und den Aktionären zurechenbaren Steuern variiert je nach Region und Land. Die Gründe dafür sind die Volumen der lokalen Geschäftseinheiten von Zurich, aber auch die unter-schiedlichen Gegebenheiten der verschiedenen Steuerrechtssysteme, in denen Zurich tätig ist.

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